Товарно сырьевая биржа. Нью-Йоркская товарно-сырьевая биржа — NYMEX История биржевой торговли сырьем в России

В наши дни финансовые рынки развиваются огромными темпами, причем как в России, так и во всем мире. Новые биржи: фондовые, товарные, сырьевые и т.д. появляются буквально каждый месяц, а объемы торгов на них и число участников биржевой торговли растут в прогрессии.

Ранее на страницах нашего сайта мы уже рассматривали крупнейшую российскую биржу, предназначенную для проведения операций с ценными бумагами ( , ММВБ), а сегодняшняя статья будет посвящена одной из крупнейших товарных бирж мира, также дислоцирующейся в России. Таковой является Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа – СПбМТСБ. Давайте разберем, что она собой представляет, какие товары обращаются на ней и как вести там успешную деятельность.

Итак, Питерская биржа нефтепродуктов СПбМТСБ – основана в 2008-м году. Ее учредителями являются крупнейшие нефте- и газодобывающие компании, и корпорации с миллионным оборотом, занятые в других отраслях. Среди таких компаний можно выделить известные всем «Татнефть», «Сургутнефтегаз», «Роснефть», «Газпром нефть», «РЖД» и прочие.

СПбМТСБ занимается организацией биржевых торгов на рынках нефти и ее производных продуктов, природного газа, энергоносителей, строительных и лесоматериалов, срочных контрактов и многого другого.

Дневные объемы торгов на данной бирже превышают сотни тысяч тонн нефти и десятки тысяч кубометров газа. В денежном исчислении (все торги ведутся в рублях), дневной оборот биржи составляет, в среднем, 3-4 миллиарда рублей.

Высокую продуктивность и молниеносность проводимых операций обеспечивается удобным и надежным механизмом торговли, организованным в электронном режиме. Доступ к торговой площадке и всем ее сервисам можно получить из любого уголка планеты.

Все операции, проводимые на бирже, включая проведение расчетов и отгрузку ресурсов, в соответствии с ними, находятся под контролем расчетно-депозитарной компании (РДК), технологии которой полностью соответствуют всем мировым стандартам.

Главной задачей функционирования биржи является создание единого, прозрачного и понятного каждому товарного рынка, со справедливыми ценами, доступ к которому будет иметь каждый.

СПбМТСБ – секция нефтепродукты

Торги ведутся по всем основным группам нефтепродуктов с едиными для всех участников стандартами работы и широкой географией поставки. Вести работу с рынком можно в трех режимах:

1. Двухсторонний встречный аукцион – классическое выставление сторонами торгов предложений о купле/продаже актива в электронном режиме и в условиях полной анонимности.
2. Односторонний аукцион – режим, согласно которому торги ведутся между одним покупателем (продавцом), на которого приходится несколько продавцов (покупателей).
3. Адресные сделки – заключение участниками биржи соглашений с заранее установленными контрагентами на оговоренных условиях.

Объемы торгов составляют десятки тысяч тонн ежедневно.

Список инструментов включает в себя все виды и марки бензина, дизельного топлива, битума, мазута, топлива для реактивных двигателей, моторного, турбинного и индустриального масла, бензола, керосина и множества других ресурсов, полный список которых есть на официальном сайте биржи.

Расписание торговых сессий, а также времени расчетов секции нефтепродуктов СПбМТСБ приведены на рисунке ниже.

Биржа нефтепродуктов СПбМТСБ по праву считается одной из наиболее объемных и удобных во всем мире.

Рынок нефти СПбМТСБ

Торги сырой нефтью на Санкт-Петербургской бирже ведутся в тех же режимах, что и в секции нефтепродуктов. Данное направление является одним из молодых и активно развивается только с 2013-го года. За все время существования на рынке нефти СПбМТСБ продано более двух миллиардов тонн нефти.

Расписание торгов на ваших экранах.

Данная секция является одной из наиболее популярных, и востребованных на бирже и включает в себя торговлю расчетными фьючерсами на нефтепродукты и индексы их цен.

Объемы торгов колеблются от нескольких сотен до полутора тысяч фьючерсных контрактов в день.

Преимуществами работы со срочным рынком СПбМТСБ являются:

1. Фиксация цены будущей сделки
2. Большое число участников рынка, среди которых множество нефтяных компаний и организаций, потребляющих нефть и ее продукты в промышленных масштабах.
3. Наличие гаранта исполнения сделок.
4. Низкий размер гарантийного обеспечения фьючерсного контракта. На это следует обратить особое внимание, т.к. здесь он действительно невысок и редко превышает 7% цены сделки.
5. Низкие комиссионные издержки.

На бирже используется более 10 основных типов расчетных и постановочных фьючерсов на ликвидные активы, с разным сроком исполнения.

Режим торгов: с 11.00 до 20.00

Рынок природного газа

Запущен в октябре 2014-го года, за первые три месяца торгов было продано порядка полутора миллионов кубометров.

Участниками торгов являются крупнейшие газодобывающие компании страны, а также организации химической и металлургической промышленности, электроэнергетики.

Основным активом здесь является, очевидно, природный горючий газ КС Надым, Южно-Балыкская, Парабель и прочими.

Расписание торгов в данной секции существенно различается в зависимости от срока поставки актива (на сутки, месяц и т.д.). С полным расписанием также можно ознакомиться на сайте биржи.

Рынок леса

Или, если быть точным – сектор «Леса и стройматериалов». Главные участники торгов – лесхозы и арендаторы крупных лесных участков, а также предприятия лесопереработки.

Перечень продукции, доступной для покупки крайне широк, и совсем немного уступает (в количественном плане) рынку нефтепродуктов. Здесь можно найти все, начиная от пиловочника сосны, лиственницы, осины и заканчивая брусом, наличником и прочим.

Также из крупных отраслей и секций биржи СПбМТСБ можно выделить рынки энергоносителей, химической и сельскохозяйственной продукции, каждый из которых доступен для работы.

Можно сказать, что биржа нефтепродуктов СПбМТСБ охватывает широчайший круг товаров и активов, применяемых практически во всех отраслях промышленности.

Также необходимо упомянуть тот факт, что биржа занимается обучением участников, проводя регулярные лекции, семинары и вебинары, посвященные тонкостям биржевой торговли всеми видами активов, описанию биржевых механизмов, а также работе с торговой площадкой «Торг-i», являющейся основной для данной биржи.

Электронная торговая площадка «Торг-i», по заверениям сотрудников биржи, помогает проводить все юридически значимые процедуры, связанные с куплей/продажей активов в режиме онлайн. В ней есть функционал для работы с аукционами, котировками, предложениями, офертами и многим другим.

Так что, биржа СПбМТСБ позволяет своим клиентам все необходимое для успешной торговли, во всех востребованных на товарных биржах направлениях. Условия для начала работы с ней, перечень необходимых документов, а также тарифы биржи можно найти на ее официальном сайте.

На этом все на сегодня, до новых встреч.

С уважением, Никита Михайлов

Это организованный оптовый рынок, на котором массово продается и покупается продукция. Задача товарно-сырьевой биржи, как института — обеспечить условия для заключения сделок купли-продажи посредством публичных торгов.

Особенности товарной биржи

• торговля регулируется правилами биржи;
• каждая ТСБ функционирует, независимо от других;
• в развитых странах товарно-сырьевые биржи являются неприбыльными организациями;
• свободное ценообразование;
• торговля ведется лишь стандартизированной продукцией;
• покупатель может выбрать любого продавца и наоборот;
• в торговле участвуют посредники (маклеры, брокеры).

Виды ТСБ

• закрытыми;
• открытыми.

• ТСБ реального товара;
• фьючерсные ТСБ.

• публичные (регулируются государством);
• с ограниченным вмешательством;
• частные.

Функции ТСБ

• Упорядочение товарно-сырьевого рынка с помощью биржевых механизмов. ТСБ обеспечивает организованную торговлю по установленным правилам для всех игроков. С помощью биржевых механизмов, а конкретно — спекулятивных действий, удается добиться повышения спроса на продукцию даже в том случае, если ее фактическое потребление не выросло (и наоборот). Такая схема обмена гарантирует отсутствие дефицита или застоя. Также продавцы получили возможность торговать не самим товаром, а контрактами на него, что значительно упрощает торговлю и позволяет сэкономить время и средства.
• Стабилизация цен на сырье и товары — товарно-сырьевой рынок подвержен волатильности, колебание реального спроса и предложения на продукцию вызывают колебание цен. Спекулятивные операции на ТСБ являются механизмом стабилизации цен, так как сглаживают колебания спроса и предложения. Также существуют определенные ограничения при торгах, установленные правилами биржи. Они не позволяют цене выйти за определенные рамки.
• Повышение качества и стандарты продукции. К торговле на ТСБ допускаются лишь те продавцы, качество продукции которых соответствует установленным нормам. Стандарты являются своего рода гарантией качества, что особенно важно для покупателей.
• Обеспечение оборота — ТСБ объединяет продавцов и покупателей, таким образом упрощая и стимулируя обмен товарами.
• Возможность планирования — стабилизация цен на сырье и товары, которую обеспечивает ТСБ, дает возможность компаниям, которые выступают в качестве покупателя планировать свои расходы, покупатель может более качественно организовать свой бизнес.
• Урегулирование споров — на ТСБ действуют определенные правила, которым подчиняется каждый участник. В случае возникновения конфликтных ситуаций, биржа выступает в роли арбитра для решения споров.

Статья содержит информацию о деятельности Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи. Здесь описаны её режим работы, правила и ход торгов, обслуживающие брокеры СПбМТСБ и доступные инструменты.

Краткая история

Впервые закрытое акционерное общество «Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа» было зарегистрировано в мае 2008 года. Первые торги на СПбМТСБ авиакеросином и дизельным топливом состоялись 23 сентября 2008 г.

Сегодня акционерное общество «Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа» (ЗАО «СПбМТСБ») - одна из крупных российских товарных бирж. Служба Банка России по финансовым рынкам выдала ей лицензию № 040-004 в ноябре 2013 года.

Работа биржи

Санкт-Петербургская биржа нефтепродуктов работает по следующему расписанию:

С 10:45 по 11:00 – работа по накоплению пользовательских заявок.

С 11:00 по 13:00 - двусторонний встречный аукцион выдвигания заявок анонимными участниками в СЭТ (системе электронных торгов).

С 14:00 по 20:00 – процесс выдачи документов по результатам текущей дневной торговли.

СПбМТСБ представлена рынками:

• нефтепродуктов;
• торговля индексами и фьючерсами;
• газа;
• сырой нефти;
• леса;
• угля;
• с/х продукции, зерна;
• информационных продуктов.

Основные понятия биржевой торговли

На рынке все зависит от спроса и предложения. Если сырьевого товара мало, а спрос велик, то цены растут. И напротив, если есть излишки товара и его весьма много, а спрос низкий – цены падают. Трейдеры, играющие на бирже, являются как бы посредниками между этими значениями.

В процессе торгов используется понятие "лот", показывающее товарное количество, купленное или проданное в рамках одной сделки.

Главный показатель в работе трейдеров - не количество заработанных денег, а денежный объем, который был потерян.

Главным человеком на бирже является брокер - это тот, кому поступают заказы от внешних клиентов. Красота торговли в её динамике, а брокер выступает в роли дирижера. Очень часто ход торгов рынка становится неустойчивым. Чтобы сделать процесс немного управляемым, на торгующих биржах имеется целый арсенал механизмов и торговых инструментов.

Поставка против платежа как новый инструмент

Питерская биржа нефтепродуктов СПбМТСБ анонсировала новый практически революционный проект «Поставка против платежа», другое его название - «Оператор товарных поставок». Инициатором такого подхода выступил ФАС с целью получения еще индикатора цен мелкого опта дополнительно к индикаторам крупного опта и розничной цены. Его назначение - ускорить товарооборот на нефтебазах в мелком опте.

Ранее на товарно-сырьевой бирже, согласно установленной процедуре, можно было торговать на базе "франко-резервуар" или по схеме на базе "самовывоз", при этом срок контракта определялся как (Т+10), то есть задавалось время от заключения сделки до дня её реализации. Теперь между продавцом и покупателем вводится новый участник хода торгов, называемый оператором товарных поставок, который осуществляет расчеты по товару.

В режиме реального времени онлайн проходят расчеты через РТК терминал и по товарам через оператора товарных поставок. Раньше покупателю приходилось вначале вносить стопроцентную предоплату по товару, затем ждать около тридцати дней поставки приобретенного продукта. За время, пока товар загружался, доставлялся, разгружался, цена его на бирже тоже не стояла на месте, а росла. В итоге покупателю приходилось платить намного больше, чем по изначальной договорной стоимости. Санкт-Петербургская биржа нефтепродуктов своими нововведениями торговли онлайн позволила на порядок увеличить скорость оборота средств. Это дает очевидное преимущество. К тому же брокеры СПбМТСБ обеспечивают высокую гарантию сделки в связи с тем, что все расчеты проходят через центрального оператора, а не напрямую.

Новые схемы на рынке продаж

Любая цена является продуктом непротивления сторон сделки и во время биржевых торгов регулируется только спросом и предложением сырья. Важное преимущество нового электронного инструмента заключается ещё в том, что за оператором не стоит один конкретный поставщик, их множество, причем быстро меняется положение продавца и покупателя. В любой момент покупатель может сам выступить в роли продавца, а продавец – в роли покупателя.

Ход торгов с внедрением новой системы дает возможность участнику рынка, у которого случился кассовый разрыв и есть товарные остатки, например на нефтебазе, привлечь деньги в режиме реального времени под залог этих остатков с помощью схемы РЕПО, означающей покупку с обязательством обратной продажи.

Услуги ЗАО СПбМТСБ

Санкт-Петербургская биржа нефтепродуктов предоставляет клиентам новую для себя услугу «сделки с плечом с предварительным обеспечением», которая по-другому называется маржинальным кредитованием. Сделки с плечом в разы увеличивают покупательскую способность участников (кратно установленному плечу).

В зависимости от плеча на каждый рубль клиента, который он готов вложить в товар, брокеры СПбМТСБ добавляют свои средства. Таким образом, плечо является своего рода рычагом для клиента, прикладываемым в нужный момент торгов для увеличения его оборотного капитала. Санкт-Петербургская биржа нефтепродуктов к акцепту клиента весьма лояльна. В банке коммерсанту могут и отказать в кредите, а здесь, торгуя с маржинальным плечом, фактически он всегда его получает.

В этом новом продукте работники ЗАО "СПбМТСБ" зашили принцип прозрачного ценообразования, опираясь на понятный всем участникам торгов транспортный дифференциал, на биржевые индексы и на заранее оговоренную с клиентом дилерскую маржу. Все это и формирует конечную цену сырья, например, на нефтебазе. При этом от стоимости отчисляется комиссия брокеру за «отрицательный остаток» (разница между стоимости сделки и преддепонированным активом) в соответствии с заданным плечом, которое составляет примерно пятнадцать процентов. Для получения товара покупателю надо оплатить оставшуюся стоимость. Ежедневно до полного расчета по сделке брокеры выставляют клиенту комиссию за услуги хранения по текущим ценам. Цена товара при этом не изменяется.

Перспективы развития российского сырьевого рынка

Развитие сырьевой области, безусловно, будет. Подписан план мероприятий для Биржевого комитета на 2017 год с четкими задачами и сроками выполнения, за которым наблюдают ФАС и Минэнерго.
В рамках этого проекта Санкт-Петербургская Международная товарно-сырьевая биржа занялась разработкой инструмента для продажи невыбранных объемов нефтепродуктов на текущий период отчетности.

В силу своей специфики, работа с акциями и облигациями подходит далеко не всем трейдерам. Определенная часть игроков финансового рынка предпочитает более консервативные и, что называется, спокойные активы, коими являются, к примеру, сырьевые товары, топливо, сельскохозяйственная продукция и прочее.

В виду этого, довольно популярными на сегодняшний день являются товарно-сырьевые биржи, предоставляющие доступ к торгам всеми этими активами. Чаще всего, работа на таких площадках ведется с нефтью и ее продуктами, углем, пшеницей, различными видами металлов, хлопком, кофе, сахаром и прочими активами, пользующимися неизменным спросом на мировом рынке. Физические лица также могут поучаствовать в подобных торгах, давайте рассмотрим, как попасть на товарно-сырьевую биржу на максимально приятных для себя условиях и есть ли подобные биржи в России.

Ранее я уже рассказывал вам про некоторые торговые площадки, специализирующиеся на том или ином товаре. К примеру, о Лондонской бирже цветных металлов, где представлены все, используемые в производстве металлы и изделия из них, можно узнать . Но сегодня речь пойдет преимущественно о российских товарно-сырьевых биржах, т.к. именно там отечественных инвесторов ждут оптимальные торговые условия.

Так, крупнейшей товарной биржей России является Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа (СПбМТСБ), на которой сконцентрирован практически весь рынок нефти и нефтепродуктов страны.

Также там есть секции, посвященные торгам природным газом, лесом, строительными материалами, продукцией химической промышленности и многого другого. Подробнее обо всех отделениях СПбМТСБ, с указанием особенностей каждого из них можно почитать .

Все расчеты на данной бирже, как, впрочем, и на других отечественных площадках, проходят в рублях, что удобно для трейдеров, которые избавлены от необходимости приобретать дорогую нынче валюту для открытия депозита.

Удобнее всего вести работу с товарно-сырьевыми биржами, неважно, отечественные ли они или иностранные, осуществляя сделки по срочным контрактам (фьючерсным, опционным, форвардным и т.д.).

Такой контракт не несет в себе физической поставки актива, а при оформлении не требует выплаты всей его стоимости. По сути, проводя расчеты по такому контракту, стороны выплачивают друг другу разницу между ценой его покупки и продажи.

Механизм работы с фьючерсами и опционами не так сложен, как кажется на первый взгляд, просто в него необходимо вникнуть. Помочь в этом могут тематические статьи, которые вы можете увидеть в верхнем меню нашего сайта.

Еще одной российской биржей, имеющей площадку для торговли физическими товарами и контрактами на них, является Московская биржа (ММВБ) и ее срочный рынок, где обращаются контракты на нефть марок URALS и BRENT, драгоценные металлы (платина, золото, серебро, медь), пшеницу, кукурузу, хлопок и многие другие активы.

Доступ на ММВБ, СПбМТСБ, а также иностранные товарно-сырьевые рынки, такие как CME (CME Group Inc., группа Чикагской товарной биржи, прим. ред.), ICE (Intercontinental Exchange ), NYMEX (Нью-Йоркская товарная биржа ), а также программное обеспечение и счета для работы с ними предоставляет брокер .

Работая с данной компанией, вы можете заключать сделки на любые товары и сырьевые ресурсы, в любом объеме. Церих по праву считается одним из лидеров отечественного срочного рынка. Кроме того, все желающие могут получить там бесплатную консультацию от опытного специалиста, который ответит на все вопросы, касательно торговли, открытия счета, настройки терминала и всех сопутствующих этому вещей.

С уважением, Никита Михайлов